李云乃是山东沂水县人士，于当地县衙担任都头一职。此人天生异相，双眼呈现出碧绿色泽，故而众人皆称其为“青眼虎”。李云武艺精湛，身手不凡，在这沂水县一带也是赫赫有名。曾经有一人名叫笑面虎朱富，对李云的高超技艺钦佩不已，遂拜其为师，跟随李云学习武功。
话说那黑旋风李逵思乡情切，决定回到故乡去接自己的老母上山享福。在归途中，李逵路遇一座山岭，不想竟遭遇四只凶猛异常的老虎。然而，这李逵岂是等闲之辈？只见他手持板斧，奋勇厮杀，最终成功地将这四只老虎尽数斩杀。此等壮举传遍乡里，引得众人惊叹不已。
附近的大户人家曹太公听闻此事后，心中暗自盘算。他先是派人将李逵请到自家府上，摆下丰盛酒宴款待。李逵生性豪爽，也不推辞，开怀畅饮起来。怎料就在此时，席间有乡人认出了李逵的真实身份并当场指认出来。原来，李逵此前犯下诸多命案，早已成为官府通缉的要犯。曹太公见机不可失，赶忙暗中吩咐下人将李逵灌醉，然后用绳索牢牢地捆绑起来。紧接着，他又差遣家丁速速前往县衙通报消息。
时任沂水县知县得知此事后，不敢怠慢，当即命令李云带领三十名精壮士兵前去押解李逵回县衙候审。李云领命之后，点齐人马，迅速朝着曹太公家进发。
再说那朱富，他得知兄长朱贵正在奉命照料李逵，生怕李逵此番落入官府之手会遭不测。于是，朱富苦思冥想之下，终于想出了一条妙计。他与朱贵商议妥当后，两人提前来到李云押送李逵必经之路旁埋伏守候。待到李云一行人行至此处，朱富和朱贵突然现身，满脸笑容地迎上前去，口中还连连说道：“恭喜李都头此番立下大功！”李云见是朱富前来，起初并未起疑，只当他们真是来道贺的。
朱富与朱贵热情地邀请李云及其手下士兵一同享用美酒佳肴，以表庆贺之意。李云等人奔波劳累多时，此刻见到美食佳酿自然难以拒绝。殊不知，这些酒肉之中已被朱富掺入了蒙汗药。不多时，李云及众士兵便纷纷晕倒在地，不省人事。趁此机会，朱富与朱贵赶紧解开李逵身上的绳索，将其救出。
李逵清醒过来之后，怒发冲冠，抄起手中板斧就要砍向李云。朱富见状，连忙拦住李逵劝道：“李大哥息怒，李云都头毕竟是我的师父，还望您看在小弟薄面上饶过他一命吧。”李逵听了朱富之言，虽然心有不甘，但念及朱富往日情谊，也就暂且放下了杀意。随后，李逵性起，索性一不做二不休，将那些被麻翻的押解士兵以及曹太公等人一并杀死，以防后患。事毕，李逵与朱贵、朱富兄弟三人一同踏上了返回梁山的道路。
朱富在离开之后，心中始终难以平静下来，他十分担忧李云会因为此事而遭受罪责。经过一番深思熟虑，朱富决定邀请李云一同前往梁山入伙。凭借着对李云性格和行事风格的了解，朱富深知李云醒来之后必定会前来追赶他们。于是，他与李逵悄悄地在道路旁边守候着。
果不其然，没过多久，李云就气势汹汹地追了上来。只见他手提朴刀，二话不说便朝着李逵猛扑过去。两人瞬间展开了一场激烈的交锋，你来我往，互不相让。眨眼之间，已经交手了五七回合，但依然难分胜负。就在这激战正酣之时，朱富连忙冲上前去将二人隔开。
随后，朱富开始苦口婆心地向李云讲述其中的利害关系。他详细分析了当前局势以及李云可能面临的处境，表示只有加入梁山才能够获得一线生机。李云听后，陷入了沉思之中。经过一番内心的挣扎，他意识到自己确实已经很难再得到官府的宽容和接纳。无奈之下，李云最终点头答应前往梁山落草为寇。
自从李云上山之后，他充分发挥出自身的才能，承担起监造梁山泊一应房舍厅堂的重要任务。在他的精心设计和监督下，众多房屋建筑拔地而起，使得梁山的基础设施日益完善。
后来，当梁山军准备大破连环马时，李云更是挺身而出。他巧妙地乔装打扮成一名普通的客商，孤身一人潜入东京城，成功购得了所需的烟火药料等关键物品，为此次战役的胜利立下了汗马功劳。
待到梁山好汉排定座次之际，李云因其出色的表现和贡献，位列第九十七位，星号地察星。同时，他还被委以掌管监造诸事头领的重任，专门负责起造修缉各类房舍等工作。在此后的日子里，李云兢兢业业，尽职尽责，继续为梁山的发展壮大默默地奉献着自己的力量。
在三败高俅的战斗中，李云再次展现出英勇无畏的一面。他跟随水军一同出征，与汤隆、杜兴紧密配合，奋勇杀敌。在激烈的厮杀中，他们三人齐心协力，成功地斩杀了敌军中的长史王瑾和船匠叶春，给高俅的军队造成了沉重的打击。
梁山接受朝廷招安之后，李云便跟随宋江踏上了南征北战之路。在征讨辽国的时候，战况异常激烈，敌军摆出了威力巨大的太乙混天象阵展开猛烈攻击。李云身先士卒，奋勇杀敌，但不幸的是，在这场激战之中，他被乱箭射中，身负重伤。然而，坚强的意志支撑着他继续战斗，直至战争结束。
此后，在平定河北田虎和淮西王庆之乱时，李云常常与汤隆一起负责监造各种攻城所用的器具。他们凭借精湛的技艺和丰富的经验，制造出了许多高效而强大的武器装备，为军队的胜利立下汗马功劳。
当大军征讨江南方腊之时，李云跟随着卢俊义一路征战，终于成功攻破了歙州城。就在众人欢呼雀跃之际，李云突然发现城中有一股敌军正在拼死突围。定睛一看，原来是敌方的尚书王寅。眼见此景，李云毫不犹豫地挺身而出，手持兵刃迎上前去，准备与之展开一场殊死搏斗。
只见李云大步流星地冲向王寅，瞬间两人就厮杀在了一处。一时间刀光剑影交错，喊杀声震耳欲聋。然而，那王寅着实厉害非常，不仅武艺高强，而且胯下战马更是神骏无比。一番激战后，李云渐渐体力不支，而王寅则看准时机，猛然催动战马向前冲锋，直接将李云踩踏于马蹄之下。可怜李云这位英勇无畏的战将，就这样壮烈牺牲。
待到战争结束，朝廷论功行赏，念及李云生前功绩卓着，特追封为义节郎，以表彰他的忠勇之举。